ОЦЕНКА АКЦИЙ И ЦЕННЫХ БУМАГ

Ценные бумаги – это документы, которые имеют правовую силу и подтверждают имущественное право на какой-либо актив, чаще всего используются для определения доли в бизнесе и коммерческих предприятиях.

Рыночная стоимость акций зависит от финансовой и хозяйственной деятельности каждой конкретной компании, а также перспектив роста цены, которые определяются непосредственными участниками фондового рынка.

Согласно проведенной оценке определяется целесообразность инвестирования, что необходимо для совершения эффективной сделки по покупке ценных бумаг и получения гарантированной прибыли, а не убыточности. При этом оценочная стоимость позволит определить риски и возможные убытки.

Виды ценных бумаг:

  • Акции;
  • Облигации;
  • Векселя;
  • Чеки;
  • Трастовые сертификаты;
  • Сберегательные и депозитные сертификаты;
  • Варранты и др.

Оценка акций необходима:

  • В случае передачи прав временного или постоянного управления ЦБ;
  • При получении кредитных средств от банка под залог собственного капитала в виде акций;
  • Внесение ЦБ в уставной капитал;
  • При покупке паевой доли;
  • При процедурах реструктуризации компании;
  • При совершении сделок купли-продажи;
  • Чтобы определить целесообразность инвестирования;
  • Чтобы определить доходность и ликвидность ценных бумаг.

Стоит выделить то, что методы оценки акций отличаются от такой же процедуры по отношению к другим финансовым активам.

Оценка конкретных ценных бумаг формируется согласно:

  • Эффективности финансовой деятельности компании и перспектив роста или стабильности цены;
  • Конкурентоспособности эмитента в отдельной нише рынка;
  • Дивидендной политики компании;
  • Состояния отрасли и экономики страны в целом, изменениям и связи стоимости к спадам в экономике.

Необходимые документы:

  1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  2. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
  3. Виды деятельности и организационная структура компании.
  4. Копии договоров аренды на недвижимое имуществ (если есть).
  5. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.
  6. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
  7. Ведомость основных фондов.
  8. Инвентарные списки имущества.
  9. Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
  10. Расшифровка кредиторской задолженности.
  11. Расшифровка дебиторской задолженности:
    ● по срокам образования
    ● по видам дебиторской задолженности
    ● доля сомнительной задолженности.
  12. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.

Документы для оценки ценных бумаг:

Акций

  1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  2. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
  3. Виды деятельности и организационная структура компании.
  4. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
    ● бухгалтерский баланс
    ● отчет о прибылях и убытках
  5. Аудиторские заключения.
  6. Данные о всех активах (основных средствах, запасах, финансовых вложениях и пр.).
  7. Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.

Векселей

  • Копия векселя и договора покупки, или иных документов, подтверждающих права на вексель.
  • Копии учредительных документов эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
  • Данные бухгалтерской отчетности векселедателя за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
  • Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).

Документы для оценки товаров в обороте

  • Документы, отражающие динамику выпуска и реализации товара в течение последнего года в стоимостном и натуральном выражении (счета фактуры, акты сдачи приёмки, акты сверок).
  • Документы, отражающие ритмичность подвоза сырья, комплектующих и товаров для перепродажи.
  • Перечни постоянных поставщиков, перевозчиков и крупных оптовых покупателей.
  • Долгосрочные договора купли-продажи, поставок, контракты с зарубежными экспортерами или импортерами.
  • Открытые паспорта сделок по контрактам.
  • Справка о степени загрузки основных действующих мощностей и имеющемся резервном оборудовании.

Оценка акций в нашей компании проводится согласно международным стандартам, позволяя получать реальную рыночную стоимость и определение рентабельности ценных бумаг.